Ликвидные фонды

Инвестиция с малым риском

• Ликвидные фонды инвестируют в первую очередь в краткосрочные облигации, на цену которых не оказывает значительное воздействие колебание процентных ставок.
• При выборе объекта инвестирования тщательно отслеживается кредитный риск эмитента (риск, что кредитополучатель частично или полностью не выполнит свои обязательства).
• Инвестиции в основном делаются только в облигации с очень низким уровнем риска.

Доходность сопоставима с доходностью срочного вклада

• Ввиду консервативной инвестиционной политики ликвидные фонды по своей доходности сопоставимы со срочным вкладом. Так, Фонд фиксированного дохода Swedbank ставит своей целью предложить доходность выше, чем у шестимесячного срочного вклада Swedbank, а Фонд денежного рынка Swedbank – выше, чем у одномесячного срочного вклада.
• В период повышения процентных ставок по вкладам ликвидный фонд может даже уступать по своей доходности вкладу, поскольку такое повышение обычно сопровождается снижением цены облигаций, уже включенных в портфель фонда. При снижении процентных ставок по вкладам доходность ликвидного фонда, по всей вероятности, превысит доходность срочного вклада.

Быстрое поступление денег от продажи паев

• При продаже паев Фонда денежного рынка Swedbank деньги поступят на счет инвестора в тот же или на следующий банковский день – это зависит от времени осуществления сделки.
• При продаже паев Фонда фиксированного дохода Swedbank деньги поступят на счет инвестора на следующий (сделка до 16.00) или на второй банковский день.

Сбалансированные фонды

Доходность зависит от портфеля

• Руководитель сбалансированного фонда может при необходимости менять соотношение акций и облигаций в фондовом портфеле в зависимости от ситуации на рынках ценных бумаг. Если руководитель фонда, например, предполагает снижение цен на акции, он может увеличить долю облигаций в своем фондовом портфеле.
• При инвестировании в сбалансированный фонд следует учитывать более значительное, нежели в фонде облигаций, колебание цены пая.
• В период падения рынков акций сбалансированный фонд готов предложить более стабильную доходность, нежели фонд акций. При подъеме рынков акций доходность сбалансированного фонда снижается из-за инвестиций в облигации.

Фонд фондов Swedbank 30 инвестирует 30% своего портфеля в акции и 70% – в облигации; Фонд фондов Swedbank 60 размещает соответственно 60% в акции и 40% в облигации; Фонд фондов Swedbank 100 вкладывает все свои активы в акции.

Фонды облигаций

Рассеивание риска

• Фонды облигаций инвестируют во множество разных облигаций – так инвестор сможет избежать больших потерь, если стоимость какой-либо ценной бумаги вдруг упадет.
• Фонды облигаций подходят для уравновешивания инвестиций в акции, поскольку рынки облигаций и акций зачастую демонстрируют противоположную динамику.

Разный уровень риска

• Уровень риска фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки, облигации еврозоны или Северной Америки, обычно выше, чем у фондов облигаций, ориентированных на развитые или глобальные рынки.
• Наибольшему риску подвержены фонды, инвестирующие в т.н. «мусорные облигации», наименьшему риску – фонды, ориентированные на правительственные облигации.
• Долгосрочные облигации более чувствительны к изменениям процентных ставок и, следовательно, подвержены большему риску.

Доходность сопоставима с доходностью рынков акций

• Фонды облигаций с низким уровнем риском сопоставимы по своей доходности со срочным вкладом.
• Фонды облигаций, ориентированные на развивающиеся рынки или «мусорные облигации», могут предложить более высокую доходность – сопоставимую с доходностью рынков акций.
• Чем выше возможная доходность фонда, тем больше может колебаться цена фондового пая и отличаться от исторически средних значений.

Фонды акций

Инвестиция с большим риском

• Рынки акций более других рынков чувствительны к периодам экономического спада и негативной информации, затрагивающей предприятия, – по этой причине фонды акций сопряжены с более высоким риском.
• По сравнению с рынками нашего региона, у рынков акций США относительно низкий уровень риска.

Возможность хорошего дохода в долгосрочной перспективе

• В долгосрочной перспективе акции могут принести больший доход, нежели облигации. В фонды акций целесообразно инвестировать не менее чем на пять лет – в этом случае вероятность денежных потерь очень мала.
• В историческом плане акции по своей доходности значительно превышают облигации. Однако для рынков акций характерны и наибольшие колебания, поэтому доходность акций труднее всего прогнозировать.

Разные регионы и секторы экономики

• Фонды акций могут быть ориентированы по регионам, секторам экономики и инвестировать как в глобальном масштабе (T. Rowe Global Equity Fund), так и в пределах одного региона (Восточно-европейский фонд акций Swedbank). Фонды акций могут также сосредоточить свою деятельность на определенном экономическом секторе (Фонд акций восточно-европейской недвижимости Swedbank или JPM Global Natural Resource Fund).

Активно инвестирующие фонды или индексные фонды

• В зависимости от выбранного фондовым руководителем стиля фонды могут подразделяться на активно инвестирующие фонды и индексные фонды.
• Индексные фонды инвестируют в акции, входящие в состав какого-либо биржевого индекса (например, индекса Standards & Poors 500, отражающего положение крупных предприятий США).
• Активно инвестирующие фонды занимаются самостоятельным анализом и выбором акций, обладающих повышенным потенциалом роста.