Безопасность

Для того чтобы заказать кардридер, пожалуйста, авторизуйтесь

В интернет-банке у Вас есть доступ к своим деньгам в любое время и в любом месте

Преимущество интернет-банка в быстрой и удобной связи с банком

  • банковские сделки без необходимости идти в контору;
  • персональные льготы и предложения от партнёров;
  • интерактивные возможности консультирования;
  • многие операции в интернет-банке дешевле, чем в конторе.

Чтобы стать пользователем интернет-банка, нужно заключить соответствующий договор в ближайшей конторе Swedbank.

Выберите подходящее средство идентификации

Для посещения интернет-банка выберите подходящее средство идентификации. Рекомендуем Вам использовать для этой цели ID-карточку или услугу мобильной идентификации Mobiil-ID. Возможно также использование PIN-калькулятора и карточки паролей.

Mobiil-ID

Mobiil-ID – это самый удобный способ войти в интернет-банк. С помощью одной услуги можно открыть интернет-банк в компьютере, мобильном телефоне, планшете. Не требует установки и настройки, просто работает. Mobiil-ID является платной услугой. Несмотря на цену, большинство пользователей услуги Mobiil-ID уже не могут себе представить, как они раньше справлялись без нее. Mobiil-ID Вы можете получить у своего оператора мобильной связи. Подробнее о плате и подключении Вы можете узнать на сайте своего оператора мобильной связи.

Подробнее о Mobiil-ID Вы можете узнать на сайте id.ee.

PIN-калькулятор

PIN-калькулятор каждый раз генерирует новый пароль, который нельзя дважды использовать для входа в Интернет-банк, – украсть такой пароль гораздо сложнее. Для получения PIN-калькулятора обратитесь в банковскую контору.

Руководство по использованию PIN-калькулятора

ID-карта

Для использования ID-карточки в Интернете требуется считывающее устройство, чтобы получить информацию, записанную на чипе ID-карты. Закажите считыватель для ID-карточки в премиальной программе Swedbank:

Заказ кардридера для ID-карт c получением в Photopoint – 300 пунктов

Для подписания документов c помощью цифровой подписи и для их декодирования в компьютере должно быть установлено программное обеспечение ID-карты.

Загрузить обновлённое ПО для ID-карты
Декодирование и дигитальное подписание документов

Карты паролей

Лимит на операции, совершаемые на основании карточки паролей – 200 евро в день. Уменьшение дневного лимита карточки паролей связано с безопасностью пользования интернет-банком: мы хотим защитить деньги, хранящиеся на Вашем банковском счете. Карточку паролей легко скопировать, поэтому она не может считаться средством идентификации с высоким уровнем защиты.

Как действовать в экстренных ситуациях?

Если вы потеряли свои коды доступа к интернет-банку или у вас возникли подозрения о том, что они могли попасть в руки третьих лиц, просим сразу связаться с банком в любое время, так как наша служба обслуживания клиентов работает круглосуточно. Банк незамедлительно заблокирует доступ к вашему интернет-банку, и никто не сможет воспользоваться средствами, лежащими на ваших счетах в нашем банке.

  • Консультационный центр для частных клиентов: 6 310 310
  • Консультационный центр для бизнес клиентов: 613 2222

Права пользователя

В интернет-банке вы можете пользоваться несколькими счетами или выбрать только один определенный счет. Для каждого пользователя и счета вы можете отдельно определить режим пользования, тем самым ограничив права пользователя, например, чтобы он мог только просматривать информацию счета, но не мог производить платежи.

Исходя из своих потребностей, предприятие может установить разные режимы пользователей, которые разделяются на следующие группы: подготовка платежей, информация, платежи и все услуги (информация, платежи и заключение договоров). Дополнительно у предприятия есть возможность установить двойное подтверждение платежей. В этом случае, начиная с определенной суммы, платеж необходимо подтвердить двум пользователям интернет-банка, имеющими право совершать платежи с конкретного счета.

Лимиты пользователей

Для каждого счета и пользователя может быть установлен ежедневный и ежемесячный лимиты, размер которых устанавливается в зависимости от ваших потребностей и/или нужд вашего предприятия. Лимиты устанавливаются отдельно для каждого пользователя, и они не относятся ко всем счетам. Следует учитывать, что в случае использования кодовой карты лимит пользователя не может превышать 200 EUR в день. Изменить лимиты можно в любом филиале Swedbank, предъявив удостоверяющий личность документ.

Лимиты телефонного подтверждения

Для исходящих платежей можно установить лимиты телефонного подтверждения. В случае превышения установленной суммы работник банка по телефону связывается с назначенным контактным лицом и просит подтвердить платеж и его детали. Второй вариант - сотрудник вашего предприятия сам звонит по телефону обслуживания клиентов и подтверждает платеж посредством авторизации. Дополнительное подтверждение платежа происходит по телефону. Это означает, что без подтверждения клиента платеж, превышающий лимит дополнительного подтверждения, банком выполнен не будет.

Банк осуществляет отзвон в рабочие дни с 9.00 до 18.00. Если работнику банка не удается связаться с клиентом, он предпринимает еще несколько попыток в течение дня и, если и они оказываются безуспешными, работник пытается связаться с клиентом на следующий день. Если дозвониться до клиента не получается, платеж аннулируется.

Используйте возможности SMS банка

Подключите SMS-оповещение об исходящих платежах и получайте короткое сообщение каждый раз, когда исходящий платеж превышает установленный вами лимит. Это позволит вам всегда быть в курсе своих финансовых дел и оперативно получать информацию об интересующих вас операциях по счету в любое время и в любом месте.

Завершение сессии интернет-банка

Если в течение 15 минут вы не производите никаких действий в интернет-банке, сессия прекращается и для ее продолжения необходимо заново ввести пароль. Ограничение по времени установлено для защиты от возможных противоправных действий третьих лиц в случае, если вы оставите компьютер, забыв выйти из интернет-банка.

Блокировка пользователя в случае ввода неправильного пароля или PIN-кода

В случае если при входе в интернет-банк несколько раз подряд вводится неверный пароль, счет пользователя блокируется.

Сертификат безопасности интернет-банка

All Internet Banking data traffic is encrypted.

Internet Banking site certificate

Перед вводом своих кодов доступа убедитесь, что в адресной сроке браузера введен корректный адрес интернет-банка. Соединение должно быть зашифрованным, что можно проверить, нажав на пиктограмму ключа security icon в адресной строке. Адрес должен начинаться с https://..., а издателем сертификата является фирма Verisign.

Сообщениям по уязвимости ИТ

Следуя лучшей мировой практике, Swedbank призывает клиентов поддержать инициативу банка и сообщать о любых обнаруженных уязвимостях безопасности, чтобы мы могли как можно быстрее их исправить. Для нас очень важно, чтобы наши клиенты, работая с банком, чувствовали себя полностью защищенным. Поэтому при разработке, совершенствовании и управлении нашими системами мы используем структурированный подход к безопасности, и постоянно работаем, чтобы обеспечить своим клиентам самый высокий уровень безопасности и качества. Одним их путей реализации такого подхода является привлечение клиентов.

Дополнительная информация

Как сообщить?

Пришлите нам письмо на адрес электронной почты: responsible-disclosure@swedbank.com. Пожалуйста, воспользуйтесь нашим публичным PGP ключом, который защитит отправляемую вами информацию.

Обязательно укажите следующую информацию:

  • подробное описание уязвимости с указанием URL и вида уязвимости;
  • данные, необходимые для воссоздания проблемы;
  • при возможности - экранный снимок обнаруженной вами уязвимости;
  • контактную информацию: имя, фамилию, адрес электронной почты, номер телефона и ваш публичный PGP ключ (если есть).

О чем нужно сообщать?

Мы просим вас сообщать о любых недостатках в безопасности, которые вы обнаружили в наших услугах, например, о таких как межсайтовое скриптование, недостатки шифрования или недостатки безопасности логического контроля.Данная функция не предназначена для сообщений о других логических ошибках или ошибках в текстах, а также для вопросов о наших услугах, безопасности наших услуг и т.п.

Что можете ожидать от Swedbank?

Мы подтвердим получение вашего сообщения и будем держать вас в курсе решения вопроса, а также сообщим вам, когда проблема будет исправлена. Просьбы выплатить вознаграждение за присланное сообщение об уязвимости не рассматриваются.

О чем мы просим вас?

И для нас, и для наших клиентов очень важно, чтобы вы соблюдали принципы хорошей практики. Поэтому мы просим вас:

  • не использовать уязвимость для получения доступа к информации, которая вам не принадлежит;
  • не использовать уязвимость, чтобы изъять или изменить информацию;
  • не влиять на доступность наших услуг, используя DoS-атаки (отказ от обслуживания);
  • дать нам возможность исправить найденную уязвимость прежде, чем вы сообщите о ней общественности.

Можно ли отправить сообщение анонимно?

Да, но в этом случае мы не сможем Вам ответить и сообщить о статусе проблемы.

PGP ключ

PGP ключ
Key ID: 0x0AD6CCAF
Fingerprint: 2D14 4030 6D4B 68C3 F286 3AC6 333B E8E4 0AD6 CCAF

Подозрительные электронные письма и звонки. Будьте осторожны и бдительны!

Не исключено, что вы когда-нибудь можете получить электронное письмо или телефонный звонок от якобы работника банка или другого должностного лица с просьбой назвать свои секретные коды доступа к интернет-банку или данные расчетной карты. Это распространенная в мире форма компьютерного мошенничества, получившая название «phishing», когда злоумышленники якобы от имени банка или поставщика услуг отправляют фальшивые электронные письма, пытаясь ввести людей в заблуждение и выманить у них пароли или номера счетов.

  • Пользователь интернет-банка ни в коем случае не должен разглашать свои коды доступа к интернет-банку, даже если он получает в свой адрес угрозы или ему обещается щедрое финансовое вознаграждение.
  • Пользователи интернет-банка призываются незамедлительно звонить банку и сообщать о любых подозрительных электронных письмах или звонках, содержащих просьбы предоставить или подтвердить информацию касательно кодов доступа к интернет-банку.
  • Пользователи интернет-банка призываются ни в коем случае не нажимать на содержащиеся в подозрительных электронных письмах ссылки, открывать прикрепленные приложения или отвечать на них.
  • Swedbank никогда не отправляет клиентам электронные письма с просьбой прислать свой номер пользователя, пароль или номера кодовой карты, или с ссылкой на сайты, в которых необходимо ввести упомянутые данные.
  • Swedbank никогда не отправляет электронные письма с просьбой установить дополнительное программное обеспечение для улучшения работы интернет-банка.

Если вы столкнулись с подобными случаями, просим незамедлительно информировать об этом банк по электронной почте phishing@swedbank.lv.

Безопасность в интернете

  • Будьте бдительны и не открывайте подозрительные файлы. Не открывайте файлы, полученные от незнакомых людей, или если вы не уверены в их безопасности. Осторожность нужно проявлять и в отношении файлов, полученных от знакомых людей, файлы могут быть инфицированы, содержать вирусы или вредоносные программы. Чаще всего вирусами являются файлы с расширением .exe, .com, .bat, .vb, .vbs, .js, .scr и .pif.
    Содержать вирусы могут и документы Microsoft Office, поэтому при их открытии советуем быть осторожными и не разрешать выполнение макросов (программных скриптов), когда Word предлагает такой выбор.
  • Всегда выходите из интернет-банка, нажав кнопку «Выход», после чего закройте браузер, нажав на кнопку «X» в верхнем правом углу. Поступайте так каждый раз, даже если вы отходите от компьютера всего на минутку. Так вы защитите свой компьютер (и свои банковские счета) от несанкционированного доступа третьих лиц.
  • По возможности реже пользуйтесь интернет-банком в публичных местах (интернет-кафе, библиотеки и т.п.). Если все же это происходит, обязательно после сеанса работы закройте окно браузера и как можно скорее смените свой пароль доступа.
  • Пользуясь компьютеров в своей повседневной работе, не используйте профиль пользователя с правом администратора.
  • Выключайте компьютер, когда не пользуетесь им. Выключенный компьютер взломать невозможно.

Защищайте свои данные доступа к интернет-банку

  • Никому и ни при каких обстоятельствах не сообщайте свои коды доступа к интернет-банку, даже членам семьи, знакомым или сотрудникам банка. Если хотите, чтобы члены вашей семьи могли распоряжаться вашими средствами, лежащими на счете в Swedbank, попросите банк выдать указанным вами лицам специальные коды доступа к интернет-банку.
  • Помните, что все аутентификационные данные интернет-банка (номер пользователя, коды, пароли и др.) по сути являются ключом, с помощью которого можно получить доступ к вашим деньгам.
  • Храните кодовую карту в скрытом и недоступном для посторонних людей месте. Не пишите на карте кодов свой постоянный пароль или имя пользователя.
  • Никогда не отправляйте данные доступа к интернет-банку по электронной почте.
  • Не храните свой пароль или PIN-код вместе с кодовым калькулятором.
  • Ваш постоянный пароль должен быть трудно угадываемым и состоять из нелогичной комбинации цифр, букв и других символов. Рекомендуем не использовать при составлении пароля номера телефонов, имена собственные и другую связанную с вами информацию. Пароль должен содержать от 8 до 16 символов.
  • Меняйте пароль каждые 40 дней.
  • PIN-код не должен совпадать с частью вашего номера телефона, датой вашего рождения или другой знаменательной для вас датой.
  • Если у вас возникли хоть малейшие подозрения на то, что ваши данные доступа к интернет-банку могли попасть в руки третьих лиц, немедленно смените пароль.

Следите за финансовым потоком на своем счете

  • Регулярно контролируйте остатки своих счетов и информацию о банковских операциях.

Чтобы проверить безопасность своего компьютера, воспользуйтесь бесплатными антивирусными сканерами:

http://housecall.trendmicro.com/
http://www.kaspersky.com/security-scan
http://home.mcafee.com/downloads/free-virus-scan

Для защиты компьютеров, которые вы используете для доступа к интернет-банку, рекомендуем следующие меры безопасности:

  • Установите антивирусную программу и настройте ее таким образом, чтобы база данных антивирусной программы обновлялась автоматически (хотя бы раз в день).
  • Установите и включите локальный брандмауэр. Он должен быть сконфигурирован таким образом, чтобы подключение с интернета к вашему компьютеру было невозможно.
  • Регулярно проверяйте наличие обновлений системы безопасности для установленного на вашем компьютере программного обеспечения.
  • Используйте новейшую доступную версию своего браузера и операционной системы.
  • Активизируйте автоматическое обновление всего программного обеспечения.
  • Настройте свой браузер таким образом, чтобы он блокировал все всплывающие окна.

Для безопасного использования интернет-банка с мобильных устройств (смартфонов и планшетных компьютеров) рекомендуем следующие меры предосторожности:

  • Скачивайте и устанавливайте приложения только из надежных источников, например, из App Store для устройств iPhone и iPad, из Google Play для устройств Android или из магазина приложений Windows Phone.
  • Не проводите несанкционированную модернизацию (root, jailbreak) своего мобильного устройства, чтобы обойти установленные оператором или производителем устройства ограничения. Такие действия могут нейтрализовать встроенную защиту, которая должна предохранять устройство от различных противоправных посягательств.
  • Настройте свое мобильное устройство таким образом, чтобы все обновления установленного на нем программного обеспечения скачивались и инсталлировались автоматически.
  • Используйте новейшую доступную версию своего браузера и операционной системы.
  • Если вход не удался

    В интернет-банк можно войти при помощи ID-карты, мобильного ID, PIN-калькулятора и карточки паролей. Перед входом убедитесь, что Вы знаете все нужные пароли и коды. Самой распространенной причиной, по которой не удается войти в интернет-банк, является ввод неправильного номера пользователя или постоянного пароля. Убедитесь, что Вы правильно ввели свой номер пользователя и пароль, и что на клавиатуре не включены клавиши „Caps Lock” или „Num Lock”. Проверьте также, включена ли клавиатура на обычно используемый Вами язык.

    NB! Если Вы при входе в интернет-банк ошибётесь пять раз подряд с вводом номера пользователя и/или паролей, вход в интернет-банк для Вас будет заблокирован. Для снятия блокировки позвоните по нашему телефону службы поддержки клиентов или зайдите в ближайшую банковскую контору. В случае возникновения проблем Вам помогут по телефону службы поддержки клиентов 6 310 310

    ID-карта

    Убедитесь, что ID-карта правильно введена в считыватель и программа ID-карты в порядке. Закройте браузер и откройте его снова. Информацию о пользовании ID-карточкой можно узнать по телефону 1777 или по электронной почте abi@id.ee.

    Загрузить обновлённое ПО для ID-карты

    Мобильный ID

    Проверьте, действительно ли Вы ввели PIN1-код Mobiil-ID, а не PIN1-код ID-карты. Если поступивший на Ваш мобильный телефон контрольный код отличается от кода, который Вы видите на экране, немедленно позвоните в службу поддержки клиентов 6310310. Информацию о пользовании Мобильный ID можно узнать по телефону 1777 или по электронной почте abi@id.ee.

    PIN-калькулятор

    Если PIN-калькулятор повреждён или у него села батарейка (на экране калькулятора нули, калькулятор не реагирует на нажатие кнопок или генерирует неверные пароли), обратитесь для замены калькулятора в банковскую контору. С собой возьмите калькулятор и документ, удостоверяющий личность.

    Руководство по использованию PIN-калькулятора

    Карточка паролей

    Проверьте, правильную ли карточку паролей Вы используете и ввели ли Вы в поле пароля правильный пароль.

  • Какое средство аутентификации является самым безопасным?

    Самыми безопасными средствами аутентификации являются ID-карта, мобильный ID и PIN-калькулятор. Мы рекомендуем пользоваться ID-картой и мобильным ID, так как это самые удобные и безопасные средства аутентификации. PIN-калькулятор также безопасен. Карточку паролей легко скопировать, поэтому ее нельзя считать совершенно безопасным средством аутентификации.
  • Где найти полный прейскурант услуг?

    Полный прейскурант можно найти на главной странице в разделе частного клиента, если выбрать пункт «Полезно знать», а затем подпункт прейскуранта и курсов.
  • Где найти EURIBOR?

    Euribor можно найти на главной странице, если выбрать пункт «Полезно знать», далее выбрать подпункт «Прейскурант и курсы», а затем «Процентные ставки кредита».
  • Где найти коды IBAN и SWIFT/BIC?

    Коды можно найти, если выбрать пункт платежей в разделе повседневных операций, подпункт международных платежей. Информация о международном номере счета (IBAN) находится сразу на главной странице международных платежей, там есть также ссылка на калькулятор IBAN. SWIFT-коды можно найти, выбрав на главной странице международных платежей ссылку на список корреспондентских банков, которая находится в нижней части страницы.
  • Как можно изменить настройки интернет-банка и контактные данные?

    Вы найдете настройки и контактные данные на главной странице в разделе частного клиента в пункте «Мой банк». Выбрав в меню «Мои контакты и настройки», Вы сможете изменить свои контактные данные, сменить постоянный пароль и определить новые предпочтения в интернет-банке.
  • Что такое благотворительная среда?

    Это новое начинание в Эстонии. Совместно с Целевым учреждением «Доброе дело» (Heateo Sihtasutus) мы выбрали для этой среды благотворительные проекты, которые наши клиенты могут поддержать пожертвованиями. Благотворительную среду пользователи найдут в разделе «Swedbank и общество».
    Дополнительную информацию Вы найдете на странице благотворительной среды
  • Почему на основании карточки паролей нельзя осуществлять крупные операции?

    Пароли как метод идентификации личности пользователя – уже вчерашний день в мировой практике. Сегодня банкам рекомендуют переходить на более защищенные средства идентификации. Мы настоятельно советуем всем своим клиентам пользоваться интернет-банком на основании ID-карточки / Digi-ID или Mobiil-ID. PIN-калькулятор – тоже надежное средство идентификации, но его не так удобно носить с собой. Лимит, установленный для карточки паролей, позволяет защитить хранящиеся на Вашем счете денежные средства: даже если злоумышленник узнает пароли с Вашей карточки паролей, он не сможет неограниченно воспользоваться Вашими деньгами.
  • Устанавливаются ли лимиты при использовании ID-карточки / Digi-ID?

    При использовании для входа в интернет-банк ID-карточки / Digi-ID, Mobiil-ID или PIN-калькулятора действуют лимиты, которые Вы установили сами при заключении договора о телекоммуникационных услугах. Имеет смысл установить дневной лимит в пределах Ваших обычных платежных операций. А если Вам потребуется сделать более крупное перечисление, то лимит всегда можно временно увеличить.
  • Надо ли возвращать в банк карточку паролей, если я ей больше не пользуюсь?

    Карточку паролей возвращать не надо. Вы можете держать ее в качестве запасного варианта на тот случай, если у Вас по каким-либо причинам не будет возможности воспользоваться ID-карточкой. При этом следует помнить, что для карточки паролей установлен дневной лимит в размере 3000 крон.
  • Как мне поступить, если я не желаю больше пользоваться карточкой паролей?

    Вы можете вернуть ее в ближайшую контору Swedbank.
  • Какая судьба уготована карточкам паролей – исчезнут ли они со временем из практики?

    Банки взяли курс на отказ от использования карточек паролей многократного использования, однако прежде большинство клиентов должно перейти на более защищенные средства идентификации личности – ID-карточку / Digi-ID или Mobiil-ID.
  • Каким образом можно изменять лимиты?

    Лимиты можно изменять только в банковских конторах, где личность клиента в интересах безопасности идентифицируется физически. Изменение лимита через интернет-банк невозможно. Рекомендуем проверить свои действующие лимиты и, если надо, изменить их. Укажите в качестве лимита реальную сумму – ту, в пределах которой Вы обычно совершаете в течение дня свои платежные операции через интернет-банк.
  • Что произойдет с лимитами телефонного банка?

    Если для операций через телефонный банк Вы используете карточку паролей и Ваш лимит превышает 200 евро, то после 1 января 2011 года он будет автоматически снижен до 200 евро. Для пользователей PIN-калькулятором ничего не изменится.
  • Что ожидает в будущем PIN-калькулятор?

    PIN-калькулятор никуда не денется. Для клиентов, пользующихся интернет-банком и телефонным банком на основании PIN-калькулятора, останутся в силе их прежние лимиты.
  • В чем преимущество ID-карточки / Digi-ID по сравнению с PIN-калькулятором?

    ID-карточка / Digi-ID – безопаснее. Встроенный в карточку чип надежно защищает электронные коммуникации ее владельца.
    ID-карточка / Digi-ID – удобнее. С ее помощью можно посещать интернет-банки ведущих банков Эстонии – и Вам не потребуется несколько PIN-калькуляторов или карточек паролей. ID-карточка – это также возможность прямого доступа во все системы э-обслуживания без предварительной идентификации личности через интернет-банк. ID-карточку удобно носить с собой.
    ID-карточка – дешевле. Вам потребуется для нее только считывающее устройство, которое можно за 5,75 евро заказать через интернет-банк или приобрести в конторе Swedbank.
  • Что делать в случае пропажи PIN-кодов ID-карточки?

    Новые PIN-коды можно получить в бюро обслуживания Департамента гражданства и миграции или в конторе Swedbank.
  • У меня еще нет ID-карточки / Digi-ID. Как ее получить?

    Ходатайства о выдаче новой ID-карточки / Digi-ID принимает Департамент гражданства и миграции. Если у Вас уже имеется какой-либо документ, удостоверяющий личность, который был получен в этом департаменте (например, паспорт), то Вы можете послать ходатайство об ID-карточке / Digi-ID также и по почте. Дополнительная информация: www.pass.ee
  • Как получить доступ к своему банковскому счету там, где нет считывающего устройства для ID-карточки / Digi-ID?

    С помощью карточки паролей
    При посещении интернет-банка на основании карточки паролей следует помнить, что платежные операции ограничены лимитом – 200 евро в день.
    С помощью услуги Mobiil-ID
    Речь идет о SIM-карте, наделенной идентификационной функцией, которая позволяет пользоваться интернет-банком посредством мобильного телефона. В настоящее время услугой Mobiil-ID могут пользоваться только клиенты ЕМТ.
    С помощью PIN-калькулятора
    Вы сможете осуществлять операции в пределах лимита, установленного договором. PIN-калькулятор можно приобрести в банковской конторе.
  • Финансовый лексикон

    A
    ADR
    (American Depositary Receipt)
    Свободно обращающаяся расписка на иностранные акции, депонированные в банке США. ADR можно торговать на рынке ценных бумаг США, они являются удобным средством для американского инвестора, желающего торговать акциями иностранных предприятий.
    Акция Инвестиция, которая предоставляет право собственности на предприятие или в инвестиционном фонде.
    Американский опцион Опцион, реализация которого может быть осуществлена в любое время до окончания его срока.
    Амортизация Уменьшение стоимости основного имущества.
    Аннуитет ССерия равных платежей, которые клиент периодически уплачивает в счет возврата кредита. При возврате кредита на основании графика аннуитета оплате подлежат ежемесячно равные суммы, которые включают возвратный платеж по основной части кредита и процент, начисленный на остаток кредита.
    Арбитраж Техника купли-продажи ценных бумаг, направленная на получение прибыли за счет незначительной разницы в ценах.
    At-the-money Опцион, цена исполнения которого равна текущей цене инструмента, лежащего в его основе.
    Б
    Базисный пункт Одна сотая доля процента – 0,01%
    Баланс Финансовый отчет, фиксирующий активы и обязательства предприятия на конкретный момент времени.
    Банковская карточка Электронное платежное средство, выданное кредитным учреждением собственнику счета или лицу, назначенному собственником счета, для осуществления сделок с карточкой.
    Банковский день День, в который банк открыт для клиентов для совершения банковских операций.
    Бета Коэффициент изменчивости стоимости активов (волатильности) в отношении рынка. Если бета = 1, активы и рынок изменяются одинаково.
    Биржа Система, организованная для покупки и продажи ценных бумаг.
    B
    Валютный комитет Денежная система, при которой независимый эмитент (Банк Эстонии) может изменить объем денежной массы, находящейся в обращении в государстве, только в соответствии с изменением резервов золотого запаса и иностранной валюты эмитента. Такая система позволяет людям всегда менять местные деньги на иностранную валюту на основании фиксированного курса. Наряду с Эстонией система валютного комитета используется в Гонконге, Сингапуре и Аргентине.
    Внутригосударственный платеж Платеж, в случае которого счета как плательщика, так и получателя находятся в одном государстве.
    Выписка со счета Выписка операций, совершенных со счетом.
    Валютный опцион Опцион, в основе которого лежит валюта.
    Варрант Ценная бумага, дающая право инвестору купить определенное количество акций предприятия по определенной цене в течение определенного периода.
    Внебиржевой рынок Рынок, на котором договоры о покупке-продаже ценных бумаг маклеры заключают по телефону или с помощью электронных средств передачи данных.
    Внутренний валовой продукт Совокупность товаров и услуг, произведенных государством.
    Волатильность Статистическая оценка величины изменения рыночной цены финансового инструмента, лежащего в основе сделки.
    Востребование налога Востребование излишне удержанного подоходного налога, если на это есть законное основание, например, договор об избежании двойного налогообложения.
    Вторичный рынок Покупка и продажа ценных бумаг после их выпуска и первичной эмиссии.
    Г
    GTC (good till cancelled) Условие распоряжения о покупке или продаже ценой бумаги, при котором распоряжение действует до его выполнения или отмены либо 60 дней, если выполнению распоряжения препятствует это условие.
    Голубая фишка Акции предприятий, известных долговременной и стабильной прибыльностью и выплатой дивидендов.
    Д
    Dirty price Цена облигации с учетом накопленных процентов.
    Дата регистрации /Record date День, в который акционер должен владеть акциями предприятия, чтобы иметь право на получение дивидендов.
    Дата сделки Банковский день, в который осуществляется распоряжение клиента о покупке/продаже ценных бумаг.
    Дебетовая карточка Банковская карточка, с которой можно совершать сделки в пределах, не превышающих суммы денег, находящихся на счете.
    Девальвация Осуществляемое правительством страны уменьшение стоимости валюты по отношению к иностранным валютам. В результате этого товары, импортируемые в эту страну, дорожают. Экспортируемые из страны товары становятся за границей дешевле, и поэтому конкурентоспособность товаров растет.
    Дематериализованные ценные бумаги Ценные бумаги, зарегистрированные на электронных носителях; их хранение и расчеты по ним происходят в электронном виде.
    Денежный поток Чистая прибыль после прибавления амортизации и других безналичных расходов.
    День валютирования День, в который производятся расчеты, связанные со сделкой с ценными бумагами. Днем валютирования является определенное число дней после дня совершения сделки.
    День истечения права на дивиденд/ex-dividend Дата, когда акция (и, соответственно, инвестор) теряет право на дивиденд.
    Депозит Деньги, размещенные в банке на определенный период.
    Депозитный сертификат /CD (certificate of deposit) Выпускаемая банками оборотная ценная бумага, подтверждающая депонирование в этих банках денежных средств с фиксированным сроком. Позволяет торговать депозитами на вторичном рынке.
    Дефляция Обще снижение уровня цен на товары и услуги, ведущее к увеличению покупательной способности денег. Понятие, противоположное инфляции.
    Диверсификация Распределение инвестором предназначенных для инвестирования средств между разными классами активов, чтобы избежать резкого падения совокупной стоимости активов, обусловленного падением цены одного класса.
    Дивиденд Часть прибыли предприятия, выплачиваемая акционерам и являющаяся доходом акционеров от инвестиций.
    Дисконтная облигация Облигация, текущая цена продажи которой ниже номинала (также облигация с нулевым купоном). Прибыльность облигации для инвестора, держащего ее до срока погашения, вытекает из разницы между ценой покупки и номиналом.
    Дневной ордер/day order Распоряжение инвестора купить или продать акции, которое аннулируется в конце дня, если оно не выполнено.
    Договор об избежании двойного налогообложения Договор, заключаемый между государствами с целью исключить юридическое двойное налогообложение, воспрепятствовать налоговому мошенничеству и благоприятствовать инвестициям.
    Долгосрочные облигации Облигации со сроком погашения 10 лет и более.
    Долгосрочный кредит Кредит, предоставляемый на срок более 1 года.
    Доход на акцию/EPS (earnings-price ratio) Часть прибыли предприятия, отчисляемая на каждую эмитированную акцию после вычета налогов, амортизационных отчислений, потенциального убытка, выплат владельцам привилегированных и простых акций и прочих расходов.
    Доход при погашении/Yield to maturity (YTM) Наиболее широко используемый показатель доходности облигации. По существу – прибыльность, или процентная ставка, которую инвестор заработал бы как с основной части, так и с оплачиваемых купонов, купив облигацию по данной рыночной цене и держа ее до дня погашения. Расчет YTM предполагает, что все выплаты по купонам реинвестируются в будущем с одной и той же прибыльностью, что не всегда оказывается возможным.
    Дочерний управляющий /Sub-Custodian Учреждение, управляющее на местном рынке ценными бумагами международного управляющего ценными бумагами или его клиентов.
    E
    Евровалюта Любая валюта, владельцем которой является нерезидент страны данной валюты (например, евродоллар – вклад резидента Эстонии в долларах США).
    Евро Общие деньги Европейского денежного союза, ведение которых началось с 1 января 1999 года. Европейский денежный союз составляют государства, которые в 1998 году соответствовали экономическим критериям, определенным Маастрихтским договором о европейском валютном союзе. Европейская система центральных банков выпустила в обращение банкноты ценностью 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро. Монеты 1, 2, 5, 10, 20 и 50 центов, а также ценностью 1 и 2 евро.
    Еврооблигация Облигация, выпущенная на международный рынок вне юрисдикции того государства, валюта которого является номинальной валютой этой облигации. Эмиссия распространяется не мене, чем в двух иностранных государствах. С процентов по еврооблигации не удерживают подоходный налог.
    Европейский опцион Опцион, реализация которого может быть осуществлена только в последний день срока его действия.
    З
    Закрытый инвестиционный фонд Учрежденный в виде акционерного общества инвестиционный фонд (закрытый инвестиционный фонд) – это коммерческое общество, главными отличиями которого от обычного коммерческого общества являются: (1) область деятельности – инвестирование денег, полученных от публичного выпуска собственных акций, с целью получения дохода и с учетом зафиксированных в законе ограничений, (2) может действовать в своей области деятельности только с помощью управляющего фондом и на основании заключенного с ним договора; и (3) оно не обязано выкупать выпущенные ими акции. Тип инвестиционного фонда, эмитирующий определенное количество акций.
    Закрытая эмиссия/private placement Предложение ценных бумаг инвесторам. Как правило, такие эмиссии ценных бумаг не надо регистрировать в государственном учреждении надзора за ценными бумагами.
    Залог Ценная бумага или иное имущество, которое заемщик обязан уступить кредитору, если он не способен вернуть долг.
    И
    In-the-money Опцион, который имел бы ценность в случае немедленного исполнения. Для опциона на покупку это значит, что цена инструмента, лежащего в его основе, выше цены исполнения. Для опциона на продажу – цена инструмента, лежащего в его основе, ниже цены исполнения.
    IPO (initial public offering) Первоначальное публичное предложение акций.
    ISIN (International Securities Identification Number) Международный идентификационный номер ценой бумаги, присваиваемый каждой ценой бумаге при е регистрации и уникальный для каждой ценой бумаги.
    Инвестиционный фонд Совокупность активов, образованных для совместных инвестиций на основании закона об инвестиционных фондах (договорный фонд), или учрежденное акционерное общество; активами фонда управляет управляющий фондом, исходя из принципа рассеивания рисков.
    Индекс Статистический критерий измерения финансовых рынков в целом или их отдельных сегментов. Индекс базируется на акциях, облигациях или ценных бумагах иного типа. Индексами могут быть результаты сложных вычислений, включающих учет долей различных факторов. К числу наиболее известных индексов относятся, например, Nasdaq-100 и S&P 500.
    Индекс потребительских цен Критерий инфляции, измеряющий изменения цен на потребительские товары. Индекс базируется на списке конкретных товаров и услуг, которые покупаются в городской местности. Публикуется каждый месяц.
    Индексация Покупка и хранение портфеля акций, содержание которого соответствует широко распространенному содержанию и поведению рыночного индекса.
    Иностранная облигация /Foreign bond Облигация, эмитированная вне страны местонахождения эмитента. Обычно номинальной валютой облигации является валюта, имеющая хождение в стране проведения эмиссии.
    Инсайдер Работник предприятия, владеющий информацией о предприятии, не предназначенной для публичного разглашения.
    Институциональный инвестор Организация, инвестирующая активы, инвестированные несколькими индивидуальными инвесторами.
    Инфляция Макроэкономический показатель, который характеризует обще повышение уровня цен; процент инфляции – это скорость повышения цен.
    Ипотечный кредит или ипотечный заем Кредит, залогом под который является недвижимое имущество кредитополучателя, при получении ипотечного кредита особенно подчеркиваются условия его предоставления, способы возврата, ликвидность, право на выкуп ипотеки и возможности обратного приобретения.
    Исполнить или аннулировать/Fill or kill Условие распоряжения о покупке или продаже ценой бумаги, при котором распоряжение аннулируется, если невозможно его немедленное исполнение в полном объеме.
    K
    Капитализация рынка Рыночная стоимость предприятия или ценой бумаги. Для расчета рыночной стоимости количество ценных бумаг умножают на действующую в данный момент цену ценных бумаг.
    Качественный анализ Метод, используемый для анализа предприятия. Качественный анализ оценивает влияние факторов, которые точно невозможно измерить, например, мораль работников, опыт руководства и т. п.
    Клиринг/Clearing Процесс расчета по сделкам с ценными бумагами, в котором учитываются задолженности или поступления участников сделки.
    Количественный анализ Метод, используемый для анализа предприятия, при котором оценивается влияние измеряемых факторов, например, стоимости активов, цены капитала и т.д.
    Комиссионные Плата, взимаемая маклером за биржевую сделку.
    Коммерческая бумага/CP Особая форма облигации – ценная бумага без обеспечения со сроком погашения обычно мене года, выпускаемая в рамках оговоренной программы.
    Конвертируемая облигация Облигация, которую инвесторы смогут обменять на акцию предприятия в какой-то момент в будущем на конкретных условиях.
    Котированная ценная бумага Ценная бумага, которая отвечает требованиям для торговли ею, установленным лицензированной биржей, и которой можно торговать на этой бирже. Биржа присваивает котированным бумагам торговый символ. Некотированными ценными бумагами торгуют на внебиржевом рынке.
    Котировка Назначение цены товаров или ценных бумаг на бирже.
    Коэффициент P/B Цена акции предприятия, поделенная на балансовую стоимость, приходящуюся на одну акцию. Если акцией предприятия торгуют ниже е балансовой стоимости, можно сказать, что предприятие недооценено.
    Коэффициент P/E Коэффициент для определения стоимости акции предприятия. Для его расчета цену акции предприятия делят на доход на акцию.
    Краткосрочная облигация Облигация со сроком погашения мене 5 лет.
    Краткосрочные обязательства Обязательства, по которым следует расплатиться в течение 12 месяцев, например, неоплаченные счета, краткосрочная задолженность, процент по долгосрочной задолженности.
    Краткосрочный кредит Кредит, предоставляемый на срок мене 1 года.
    Кредитная карточка Банковская карточка, с которой можно совершать сделки в пределах лимита кредитования, установленного договором.
    Кредитный график График погашения кредита.
    Кредитный рейтинг Формальная оценка кредитной истории предприятия или государства и их способности выплачивать долги.
    Кредитный риск Вероятность неоплаты кредита.
    Кредитополучатель Клиент, получивший в банке кредит в размере предоставляемой суммы денег.
    Кредитоспособность Способность клиента получить кредит, обусловленная предыдущей и настоящей кредитной деятельностью.
    Курс валюты Цена одной валюты, выраженная в другой валюте. Курс доллара в евро равен числу евро, необходимых для покупки одного доллара.
    L
    LIBOR Ставка кредита на Лондонском межбанковском рынке депозитов. Плавающая процентная ставка, лежащая в основе многих кредитных договоров.
    Лизинг Сделка, при совершении которой банк покупает для себя интересующее клиента имущество и за определенную плату передает его в пользование последнего.
    Лимит кредитования Устанавливается для целевого использования клиентом на основании решения кредитного комитета.
    Лимитированный ордер Распоряжение купить или продать ценные бумаги по конкретной цене.
    M
    Маклер Лицо, консультирующее инвесторов и принимающее распоряжения на покупку и продажу ценных бумаг.
    Маркет-мэйкер Брокер рынка ценных бумаг, отвечающий за сохранность дисциплинированного рынка в отношении определенной ценой бумаги, будучи всегда готовым купить или продать эту ценную бумагу.
    Международный платеж Платеж, в случае совершения которого счета получателя платежа и плательщика находятся в разных банках, а банки находятся в разных государствах.
    Модель опционного ценообразования Блэка-Шоулза Математическая формула, используемая для анализа стоимости опционных договоров. Формула, выведенная Ф. Блэком и М.Шоулзом, учитывает стоимости лежащих в основании активов, , волатильность, цену реализации и срок окончания опциона, процентные ставки и дивиденды. Калькуляторы опционов на странице Swedbank Markets при расчете цены опциона исходят из этой формулы.
    Модифицированная продолжительность (MD) Критерий риска облигации (или процентного производного инструмента), который измеряет чувствительность цены облигации к изменению рыночного интресса, или риск прибыльности. Математически: процентуальное изменение в цене облигации (dirty price), обусловленное изменением доходности на 1 процент.
    Муниципальные облигации Облигации, эмитируемые местными самоуправлениями.
    H
    Накопительный вклад Деньги, размещенные в банке на определенный период времени, к сумме которых клиент при желании может осуществлять дополнительные платежи, то есть основная сумма вклада может увеличиваться.
    Налог Установленная государством сумма денег, уплачиваемая с определенных услуг/благ/доходов.
    Номер ссылки Комбинация цифр, характеризующая конкретный счет и связанный с ним платеж, посредством которой выставляемый продавцом клиенту счет связывается с составляемым на основании этого счета платежным поручением.
    O
    Out-of-the-money Опцион, не имеющий ценности при немедленном использовании. Для опциона на покупку, это означает, что цена сделки выше текущей цены активов. Для опциона на продажу, это означает, что цена сделки ниже текущей цены активов.
    Облигация a) для инвестора – ценная бумага, при покупке которой инвестор получает оговоренный доход и должен считаться с риском эмитента облигации; b) для эмитента – кредит в форме ценой бумаги.
    Облигация предприятия Облигация, эмитированная предприятием.
    Оборотные средства Активы, которые можно конвертировать в наличные в течение 12 месяцев, например, деньги, пригодные для рынка ценные бумаги, дебиторская задолженность.
    Обязательство с изменяющейся процентной ставкой /FRN (Floating Rate Notes) Т. н. облигация с "плавающим процентом", размер платежа по купону которой периодически изменяется в соответствии с изменением рыночных процентов. Обычно купонная ставка связана с LIBOR или другим индексом интрессов финансового рынка.
    Опцион Производный инструмент, в который в дополнение к параметрам (спот, проценты) привнесен еще один гораздо мене определимый показатель - вероятность. Опцион дает владельцу право купить (опцион на покупку, или call) или продать (опцион на продажу, или put) в конкретное время в будущем конкретное количество финансовых активов по ранее оговоренной цене (цена сделки, или strike). В отличие от ранее упомянутых инструментов клиент не берет на себя обязанность совершить оговоренную сделку. Разумеется, за такое право приходится платить. Цена опциона, выплачиваемая покупателем опциона, называется "премия за опцион".
    Опцион на акцию Опцион, в основании которого лежит акция.
    Опцион на покупку Договор, дающий право, но не обязывающий купить акции, облигации или иные активы по конкретно оговоренной цене в течение конкретного времени. См. опцион
    Опцион на продажу Договор, дающий инвестору право, но не обязывающий продать активы по оговоренной цене в течение определенного периода времени/в определенный момент в будущем.
    Ордер по рыночной цене Распоряжение о покупке или продаже ценных бумаг по действующей на данный момент рыночной цене.
    Основная сумма Номинальная стоимость облигации, которую эмитент обязуется выплатить в день погашения облигации.
    Открытая эмиссия Эмиссия, в которой объем выпуска ценных бумаг превышает нижний предел, установленный правительством республики; при такой эмиссии правовыми актами, уставом эмитента или решением эмитента о выпуске ценных бумаг не устанавливаются ограничения на распространение ценных бумаг на вторичном рынке.
    Открытый инвестиционный фонд Договорный инвестиционный фонд (открытый инвестиционный фонд) – собранные путем открытого выпуска паев фонда деньги и совокупность иных активов, полученных от инвестирования этих денег, которые являются совместной собственностью владельцев паев и которыми управляет управляющий фондом. Открытый инвестиционный фонд эмитирует столько акций, сколько пожелают инвесторы.
    П
    Партнер по сделке/Counterpart Противоположная сторона сделки с ценными бумагами, т.е. продавец при покупке ценных бумаг и покупатель при продаже ценных бумаг.
    Пеня Санкция, накладываемая за нарушение сроков выполнения денежных обязательств.
    Первичный рынок Выпуск и первичное распространение ценных бумаг.
    Первичное распространение Продажа ценных бумаг первичному инвестору с подпиской или без, за исключением ситуации, когда весь выпуск продается организатору эмиссии или организующему выпуск юридическому лицу.
    Платеж Осуществляемый в банке перевод денежных средств на счет/со счета безналичным перечислением или наличными деньгами.
    Платежный баланс Отчет о торговых и финансовых сделках государства с другим миром за конкретный период.
    Подписка Предъявление желания купить ценные бумаги в период их первичного распространения.
    Позиция Финансовое участие инвестора в какой-либо ценой бумаге или на рынке в целом. Если инвестор владеет акциями, говорят, что у него “длинная позиция” в этой акции. Если инвестор взял акции взаймы, говорят, что у инвестора "короткая позиция" в этой акции.
    Поручитель Лицо, которое принимает обязательство по уплате долга за должника.
    Постоянное поручение Поручение клиента банку перечислять через назначенные периоды времени определенные суммы одному конкретному получателю.
    Права Права (используется также термин “права на подписку”) позволяют акционерам предприятия подписаться на акции при новой эмиссии до того, как акции поступят в открытую продажу. Права обычно истекают в течение двух недель.
    Прибыль на активы /ROA (return on assets) Степень доходности инвестиции, которую предприятие зарабатывает со своих активов. Для расчета ROA чистую прибыль за последние 12 месяцев делят на совокупные активы. Результат представляют в процентах. ROA, в отличие от ROE, игнорирует обязательства предприятия.
    Прибыль на акционерный капитал /ROE (return on equity) Коэффициент для измерения того, какой доход зарабатывает предприятие с инвестиций своих акционеров. Для расчета чистую прибыль предприятия делят на акционерный капитал.
    Прибыльность облигации Проще говоря - доход, который зарабатывает инвестор со своей инвестиции. Если инвестор покупает облигацию на первичном рынке, то прибыльность облигации равна ставке купона. Если облигация куплена на вторичном рынке, прибыльность может быть выше или ниже процентной ставки. Если прибыльность облигации растет, цена облигации упала. Напротив, если прибыльность падает, то рыночная стоимость увеличивается. Прибыльность обычно выражается в годовых процентах.
    Привилегированная акция Вид акций, владельцы которых имеют право на получение дивидендов прежде владельцев простых акций. Не дает права голоса.
    Прирост капитала Разница между ценой покупки и продажи имущества, если цена продажи превышает цену покупки.
    Продажа без покрытия Стратегия торговли, предполагающая понижение цены. Инвестор, продает ценную бумагу, которой он не обладает, в надежде, что в будущем е цена упадет.
    Продолжительность Метод для измерения определенной доли риска облигации или облигационного фонда.
    Продолжительность Маколея Средневзвешенная продолжительность кассовых потоков облигации (или какого-либо процентного производного инструмента, например, процентного свопа), причем каждый кассовый поток рассматривается как отношение текущей стоимости (РV) кассового потока к текущей стоимости всей облигации, т. е. цене облигации (dirty price). Измеряет чувствительность цены облигации к изменениям, или рыночный риск.
    Производные инструменты Комплексная инвестиция, стоимость которой вытекает из или связана с каким-либо финансовым имуществом, например, акция, облигация, валюта и т.д. Производные инструменты могут быть котированы на бирже или реализовываться на внебиржевых рынках. Производными инструментами являются, к примеру, опционы и фьючерсы.
    Проспект эмиссии Формальное обнародование деталей открытого предложения акций предприятия. Проспект следует сделать доступным для возможных покупателей акций. Крайне важно внимательно прочитать проспект до начала инвестирования.
    Простая акция Предоставляет право собственности в предприятии. Владение простой акцией обеспечивает право голоса, но не гарантирует дивидендов.
    Процент Плата за полученные в пользование деньги. В случае простого процента основанием для его исчисления является только сумма кредита, в случае сложных процентов за основу принимается сумма кредита и процента за предыдущий период. Плавающая процентная ставка изменяется в течение договорного периода в соответствии с условиями, установленными договором. Обычно плавающий процент пересматривается два раза в год, причем за основание для начисления процента принимается EURIBOR за 6 месяцев на день пересмотра. EURIBOR (European Interbank Offered Rate) – это общеевропейский межбанковский процент кредитования ЕВРО. Фиксированная процентная ставка действительна в течение всего периода действия кредитного договора.
    Процентная ставка/купон Процентная ставка, которую эмитент обещает выплатить владельцу облигации. Выражается в процентах от номинальной стоимости облигации. а) Для инвестора – доход от инвестиции в облигацию; б) для эмитента – стоимость привлеченного капитала. Например, если годовой купон облигации с номиналом в 100 евро – 6%, то сумма получаемых процентов составляет 6 евро в год.
    Процентный своп Производный инструмент, в котором одна сторона соглашается выплатить другой стороне фиксированный процент, а получить взамен изменяющийся процент (по большей части LIBOR).
    Прямое поручение Тип платежа, при совершении которого клиент уполномочивает банк перевести с его счета в пользу конкретного получателя по требованию последнего определенную сумму денег.
    P
    Размещение активов/Asset allocation Распределение имеющихся для инвестиций средств, между различными инструментами и рынками.
    Расчет без платежа/Free of payment Сделка с ценными бумагами является бесплатной тогда, когда деньги и ценные бумаги движутся в разное время в соответствии с соглашением участников сделки. При заключении сделки оговаривается, что покупатель не платит за ценные бумаги в ходе сделки, и происходит только дебетование ценных бумаг со счета продавца и кредитование счета ценных бумаг покупателя.
    Расчет на момент возникновения Метод расчетов, когда доходы и расходы учитываются в момент зарабатывания доходов или возникновения расходов, хотя они еще фактически не получены или не выплачены.
    Расчет против платежа/Delivery versus payment Сделка "против платежа" – это сделка с ценными бумагами, когда деньги и ценные бумаги движутся одновременно независимо друг от друга. При заключении сделки оговаривается, что ценные бумаги оплачиваются в ходе сделки дебетованием расчетного счета покупателя и кредитованием его счета ценных бумаг, и дебетованием счета ценных бумаг продавца и кредитованием его расчетного счета.
    Расчет совокупного интресса Если доход от инвестиций инвестора составляет 10% годовых в течение 5 лет, то он зарабатывает не 50%, а 61,1%. Причина в том, что с течением времени инвестор зарабатывает не только со своей первоначальной инвестиции, но и с процентов, накопившихся за предыдущие годы.
    Расчетный день/Settlement date День, в который происходят расчеты по сделке с ценными бумагами. Расчетный день наступает через определенное количество дней после дня сделки.
    Расчетный кредит Позволяет в пределах установленного для счета лимита иметь на счету негативное сальдо.
    Реинвестиция дивидендов Инвестиция дивидендов в ту же ценную бумагу, которая заработала эти дивиденды.
    Репо-сделка Договор о покупке ценных бумаг в конкретный день с одновременным соглашением об обратной продаже тех же (или равноценных) ценных бумаг в определенный день в боле отдаленном будущем. Например, договор между банком и инвестором, когда банк сужает инвестору деньги на короткий срок под залог ценных бумаг. Разница в цене покупки и обратной продажи ценных бумаг составляет репо-интресс, которые инвестор платит банку за кредит.
    Риск процентной ставки Опасность, что процентные ставки рынка поднимутся значительно выше, чем процентная ставка облигации, которую держит инвестор. Это снизит цену облигаций и в случае продажи инвестор может потерять деньги. Это серьезный риск для всех, кто инвестирует в долгосрочные облигации, поскольку чем дольше срок облигации, тем выше риск процентной ставки.
    Рисковый капитал Финансирование новых предприятий. За инвестирование рискового капитала инвесторы могут получить право решать вопросы при управлении предприятием, а также прибыль, привилегированные акции и плату за лицензии в различных сочетаниях.
    Рынок Абстрактная система, состоящая из инвесторов, посредников и эмитентов, которая позволяет предприятиям выбирать возможности финансирования, а инвесторам – возможности инвестирования.
    C
    S.W.I.F.T. (The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)
    /Международная межбанковская система платежей
    Учреждение, созданное в 1973 году для передачи международной финансовой информации посредством стандартизованных электронных сообщений.
    Свободный денежный поток Деньги, не нужные для деятельности предприятия или реинвестирования. Для расчета свободного денежного потока из денежного потока вычитают затраты на капитал. Затраты на капитал содержат покупку новой фабрики, оборудования и т.д. Свободные денежные потоки можно использовать для выплаты дивидендов, выкупа акций и выплаты задолженностей.
    Своп-сделка Договор, по которому доход, получаемый от одной ценой бумаги, обменивают на доход от другой ценой бумаги. Также валютная сделка, состоящая из форвардной сделки и одновременной противоположной спот-сделки.
    Символ Комбинация букв, которая обычно присваивается ценной бумаге биржей, на которой котируется эта ценная бумага или на которой торгуют этой ценной бумагой
    События, влияющие на цену ценых бумаг /Corporate actions События, которые могут повлиять на цену ценных бумаг или на количество ценных бумаг, находящихся у инвестора. Например, выплаты процентов, бесплатные акции, дивиденды, права на подписку, общие собрания акционеров и т. д.
    Соотношение риска/дохода Соотношение между потенциалом роста инвестиции и вероятностью убытков.
    Среднесрочная облигация/MTN (Medium Term Note) Облигация со сроком погашения главным образом от 1 до 10 лет, эмитируемая в течение нескольких лет на основании единой рамочной документации (программная эмиссия MTN).
    Срок (день) окончания опциона День, в который владелец опциона должен решить, хочет ли он купить (продать) финансовые активы, лежащие в основе опциона.
    Срок платежа Определенная дата, в которую следует выплатить дивиденды по акциям или проценты по облигациям.
    Срок погашения /Maturity date Конечный срок облигации, когда следует полностью вернуть основную часть кредита вместе с процентами.
    Срочный вклад Деньги, размещенные в банке на определенный назначенный период, основная сумма которых остается неизменной.
    Стагфляция Состояние экономики, при котором инфляция сопровождается падением объема валовой продукции и ростом безработицы.
    Стандартная выписка Выписка со счета, утвержденная Союзом банков и постановлением президента Банка Эстонии.
    Стандартное отклонение Математический расчет, часто используемый для оценки и сравнения исторической волатильности (изменчивости) ценных бумаг. Ценная бумага, доходность которой колебалась сильно, обладает высоким стандартным отклонением. Ценная бумага, доходность которой оставалась в узких рамках, обладает низким стандартным отклонением.
    Стоимость базисного пункта (Basis point value, BPV) Изменение стоимости облигации (или процентного производного инструмента), обусловленное изменением прибыльности на 1 базисный пункт (1/100 процента). BPV = MD (модифицированная продолжительность)/100.
    Стоп-ордер Распоряжение инвестора маклеру купить или продать ценную бумагу, когда ее цена достигнет определенного уровня.
    Счет ценных бумаг Счет, открываемый для хранения ценных бумаг и совершения сделок с ценными бумагами.
    T
    TALIBOR Средневзвешенный кредитный процент межбанковского финансового рынка в Эстонии.
    Текущий доход /Current yield Упрощенный показатель прибыльности облигации – процентное отношение выплаты по купонам к чистой цене облигации (clean price). Не позволяет учитывать доход, получаемый от реинвестирования выплат по купонам, а также прирост/потери капитала, реализующиеся по наступлении срока погашения либо при продаже облигации на вторичном рынке.
    Текущий курс Курс, котирующийся по каждой отдельной сделке.
    Текущий счет Расчетный счет; счет, на котором отражаются все текущие расчеты.
    Технический анализ Анализ ценой бумаги или сектора, использующий для прогнозирования данные торгов, например, тренды объема и цен.
    Тип ценой бумаги Различные ценные бумаги: акция, облигация, пай фонда.
    Y
    Управление банковская услуга, которая обеспечивает сохранность имущества клиентов и совершение целесообразных сделок с ценными бумагами; отношения с банком, в которых банк осуществляет сделки с собственностью клиентов в соответствии с их предписаниями.
    Управление ценными бумагами/Custody Депонирование ценных бумаг клиентов, проведение связанных с ними расчетов и организация отчетности.
    Управляющий счетом/Account operator Банк или посредник ценных бумаг, оказывающий инвестору посреднические услуги по пользованию счетом ценных бумаг и в сделках с ценными бумагами.
    Управляющий фондом Лицо, управляющее инвестиционным фондом, в том числе выбирающее ценные бумаги, в которые фонд инвестирует.
    Управляющий ценными бумагами/Custodian Учреждение, предлагающе клиентам услуги, охватывающие управление ценными бумагами, расчеты и отчетность по управлению ценными бумагами и связанными с ним расчетами.
    Ф
    Фонд финансового рынка Инвестиционный фонд с высокой ликвидностью, инвестирующий в краткосрочные ценные бумаги.
    Форвардная сделка (срочная сделка) Двустороннее соглашение о взаимном обмене двумя финансовыми активами в будущем. Важными параметрами при определении цены форвардной сделки являются цена актива на данный момент (спот) и процентные ставки обоих активов. Сделка, состоящая из форвардной сделки и одновременной спот-сделки, называется свопом.
    Фундаментальный анализ Техника анализа с целью прогноза движения цены акции, учитывающая финансовое положение предприятия, управление им и позицию в промышленном секторе.
    Фьючерсный контракт По существу стандартизованная форвардная сделка, как правило реализуемая на бирже. Свойствами фьючерсов являются меньшая гибкость, например, при выборе последнего дня расчетов и количеств, но большая ликвидность.
    Ц
    Цена закрытия Последняя цена сделки с ценой бумагой при закрытии рынка/биржи.
    Цена сделки опциона Цена, по которой владелец опциона в день окончания опциона может купить (продать) финансовые активы, лежащие в основе опциона (соответственно опцион на покупку и продажу).
    Ч
    Чистая стоимость пая /NAV (net asset value) Стоимость инвестиции на один пай. Инвестиционные фонды рассчитывают ЧСП каждый день. Для этого стоимость активов фонда, из которой вычтены расходы, делят на количество эмитированных паев.
    Чистая цена облигаци /Clean price Цена без учета накопленных процентов. Для инвестора – критерий фактической рыночной стоимости облигации, на который не влияют большие колебания цены, связанные с оплатой купонов.
    Э
    Эмиссия a) для инвестора: процесс, в ходе которого инвестор получает возможность купить облигации б) для эмитента: процесс, в ходе которого проводится продажа облигаций и на счет предприятия поступают привлеченные деньги.
    Эмитент Предприятие, эмитирующее облигацию (или то, именем которого называется облигация).