Valuutariski maandamine

Välisvaluutadega arveldavad firmad puutuvad sageli kokku ka valuutakursside muutumisest tulenevate finantskasumite ja –kahjumitega. See muudab rahavoogude planeerimise keeruliseks ja ettearvamatuks. Valuutariske on võimalik maandada ka „bilansisiseste“ vahenditega. Näiteks võib leppida oma Rootsi äripartneriga kokku, et arveldused tehakse Rootsi kroonide asemel eurodes. Selleks on tarvis aga mõlemapoolset kokkulepet, mis pole sageli aga võimalik. Alternatiivne moodus valuuta kursiriski maandamiseks on kasutada finantsinstrumente.

Enamkasutatavad finantsinstrumendid

  • Valuuta forward - tulevikutehing, kus täna lepitakse kokku valuutakurss arveldusega kokkuleppelisel päeval tulevikus
  • Valuuta swap - ühe valuuta laenamine teise tagatisel
  • Valuuta optsioon - annab õiguse, kuid mitte kohustuse, kasutada täna kokkulepitud valuutakurssi kokkuleppelisel päeval tulevikus või kokkulepitud perioodi jooksul
  • Struktureeritud tehingud - mitmetest elementidest koosnev finantsinstrument valuuta kursiriski maandamiseks, mis on kokku pandud vastavalt kliendi vajadustele

Näide

Palkmaju tootev firma sõlmib lepingu Rootsi ostjaga. Palkmajade eest tasub Rootsi partner SEK-des maksetähtajaga 6 kuud. Palkmajade müüja risk on, et 6 kuu jooksul võib SEK-i kurss nõrgeneda ning tulevikus SEK-de müügist laekuv summa eurodes ei kata enam palkmajade tootmiseks tehtud kulutusi. Kursiriski elimineerimiseks kasutab palkmajade tootja valuuta forwardit, millega fikseeritakse lepingu sõlmimise päeval SEK-i kurss arvelduskuupäevaga 6 kuu pärast.

Swedbank pakub laia valikut finantsinstrumente erinevatele valuutadele. Sobivaima lahenduse väljaselgitamiseks soovitame kontakteeruda Swedbank Marketsi spetsialistidega.

Pöördu meie spetsialisti poole