Сбережение

Сбережения дают чувство уверенности в завтрашнем дне и позволяют реализовать давнишние желания и мечты – отправиться путешествовать, купить машину или собственный дом, обеспечить детям хорошее образование. Приятно сознавать, что на банковском счёте имеются деньги, которые помогут справиться с проблемами даже тогда, когда случится что-нибудь совсем уж из ряда вон выходящее.

Решая вопрос о том, откладывать ли каждый месяц определённую сумму или не делать этого, мы одновременно определяем для себя, в течение какого времени и каких важных целей в своей жизни можем достичь.

Другой существенный вопрос – где хранить откладываемые деньги, пока они не станут нужны? Как получить наибольший доход, рискуя при этом как можно меньше? Чаще всего, первое, что приходит в голову, это сберегательный вклад. Однако это далеко не единственная возможность для накопления денег. Деньги можно помещать в фонды или в акции. Предпосылкой для правильного выбора является сознательное планирование своего будущего – Вы должны уяснить для себя, будете ли Вы заниматься накоплением для того, чтобы, скажем, лет через пять купить автомобиль или же для того, чтобы хорошо и с комфортом жить после выхода на пенсию, или же вообще, чтобы обеспечить своим детям получение высшего образования. Когда Вы определитесь с тем, что именно является основной целью вашей сберегательной деятельности, то Вам станут ясны и сроки, и наилучшие возможности по накоплению денег именно для этой цели.

Прежде чем принимать решение в пользу инвестирования, имеет смысл проконсультироваться у соответствующего специалиста. В каждом банке имеются инвестиционные консультанты, которые помогут выбрать способ инвестирования, подходящий именно для Вас.

• Сбережение

  Сбережение означает откладывание денег, остающихся после оплаты неизбежных расходов. Сбережённые деньги – это возможность оплатить какие-либо особо крупные траты или воплотить в жизнь важные финансовые цели.

  • Цели сбережения

    Сберегательные привычки и потребности людей весьма различаются. Для многих откладывание денег может означать укоренившуюся привычку тратить меньше того, что зарабатываешь. Многие из нас, кроме того, вполне сознательно занимаются накоплением, чтобы осуществить своих желания и мечты, будь то путешествие, покупка дома, хорошее образование для детей или достойная жизнь после выхода на пенсию.

    Первое, с чего следует начать, приступая к ежемесячному сбережению, это с составления бюджета, в котором Вы распишете свои ежемесячные доходы и расходы. Так Вы определите ту сумму, которую сможете откладывать. Обычно рекомендуется ежемесячно откладывать, по крайней мере, 5-10 % своего дохода.

  • Создание активов

    Очень важно обладать денежными запасами на случай каких-либо неожиданных расходов. Что, к примеру, Вы станете делать, если счёт зубного врача превысит самые сумасшедшие прогнозы, или холодильник и телевизор вдруг разом выйдут из строя? Именно на такие вопросы помогут ответить деньги, хранящиеся, что называется, «на всякий пожарный»: они помогут оплатить неожиданный счёт и избежать взятия кредита. Величина такого денежного резерва может быть равна доходу за 1-3 месяца.

  • Целенаправленное сбережение

    Целью сбережения сроком до 5 лет могут быть новая бытовая техника, путешествие, покупка автомобиля или, к примеру, накопление денег для первого взноса на приобретение жилья. Поскольку желаний, по сравнению с денежными возможностями, может быть гораздо больше, то следует определиться с самыми важными целями, потом решить, какие цели тоже существенны, но в меньшей степени, и, наконец, какие расходы можно отложить и на более отдалённое будущее.

  • Долговременное сбережение

    Цель долговременного сбережения может быть отдалена по времени на 15-25 лет, а то и больше. Сюда подходит, например, накопление денег на обучение детей в университете или на свою пенсию.

  Сбережения к пенсии

  Выход на пенсию многим из нас кажется делом далёкого будущего, однако, не стоит забывать, что когда это время наступит, на нашу жизнь и экономическую защищённость будут влиять решения, принимаемые сегодня. Следует иметь в виду, что чем раньше Вы займётесь накоплением денег к пенсии, тем меньше будет вносимый Вами ежемесячный взнос, поскольку в Вашу пользу начнёт работать эффект т.н. «снежного кома процентов», иначе говоря, сами проценты в свою очередь станут приносить доход.

  Прочитать о пенсии Вы сможете в разделе «Пенсия начинается здесь и сейчас» и на домашней странице Pensionikeskus.

• Искусство накопления денег

  Многие люди накапливают деньги посредством сберегательных вкладов, приобретают паи фондов или помещают их в акции. Какой же из этих вариантов подойдёт именно Вам? Может быть, Вы видите себя «биржевой акулой», которую привлекают инвестиции в предпринимательство и акции? Или же предпочтёте вдобавок к безопасному вкладу размещение денег в фондах? Прежде чем принять окончательное решение, постарайтесь найти ответы на следующие вопросы.

  • Желаете ли вы надёжности или же готовы рисковать?

    На какой риск вы готовы пойти? Оценить это Вам помогут различные специальные опросы, которые вы найдёте на домашних страницах банков. Оценить Вашу готовность к риску, разумеется, поможет и профессиональный инвестиционный консультант, обратиться к которому Вы также можете во всех банках. Если Вы хотите быть абсолютно уверены в том, что с Вашими деньгами ничего не случится, то наилучшим возможным способом для этого будет накапливать деньги или хранить их на сберегательном вкладе. Сохраняемые таким образом деньги Вы всегда сможете получить назад, однако доходность при этом невысока – это означает, что деньги зарабатывают небольшой дополнительный доход. Зато этот дополнительный доход надёжен, то есть Вы ни в коем случае без него не останетесь, поскольку вклад не связан с инвестиционными рисками. Немного более сложной и предполагающей большее погружение в предмет возможностью является инвестиционный вклад. У этого вида вклада основная его часть полностью или в большей степени защищена. Получаемый доход же связан с какой-либо инвестицией и, по сравнению с обычным вкладом, процент, другими словами, дополнительный доход, который накопленные Вами деньги зарабатывают, совсем не обязательно гарантирован в полном объёме.

    Возможность больше зарабатывать предлагают акции. С акциями сопряжен высокий уровень риска, и обладая акциями одиночных предприятий, следует быть готовым и к тому, что вся инвестированная сумма может пропасть. В то же время, ценность акций может и значительно возрасти, так что возможность заработать доход достаточно велика. Если Вы считаете риск, связанный с приобретением акций, для себя неподходящим, то лучше инвестировать в фонды акций. Риск фонда акций рассеян посредством наличия в нём акций различных предприятий, и о принятии инвестиционных решений ежедневно заботится руководитель фонда, а возможности в плане получения дохода по сравнению с процентными фондами и фондами денежного рынка, шире.

  • Нужны ли деньги сейчас или позднее?

    Цели накопления денег различны и зависят от потребностей человека. А вот выбор способов и сроков накопления зависит именно от расстановки приоритетов. Чего Вы желаете: увеличить общую сумму Ваших денег или же получать ежемесячный дополнительный доход? Или же Вы хотите подстраховаться на случай каких-либо непредвиденных расходов? Или Вы планируете крупные траты, например, покупку квартиры или дома? Или хотите накопить деньги на пенсию и воспользоваться предлагаемыми государством налоговыми льготами?

  • В каком объёме Вы желаете инвестировать?

    Может быть, Вы неожиданно получили в своё распоряжение такую сумму, которую следует разумно поместить? Или же Вы желаете начать с ежемесячных накоплений? Ответ на эти вопросы поможет Вам выбрать наиболее оптимальный инвестиционный вариант.

  • Желаете ли Вы сами принимать решения?

    Вопрос о том, желаете ли Вы при размещении денег принимать самостоятельные решения, очень важен. Есть ли у Вас для этого соответствующие знания и опыт, или Вы нуждаетесь в помощи? Повседневная работа управляющих фондом заключается в том, чтобы следить за состоянием денег, размещённых в фонде, и заниматься покупкой и продажей ценных бумаг. За это инвесторы платят банкам ежегодную плату за управление.

    Если же Вы приобретаете одиночные акции, то сами являетесь фондовым управляющим своего акционерного портфеля и сами контролируете все решения. Чтобы преуспеть, Вы должны будете обладать соответствующими знаниями, активно участвовать в процессе и внимательно следить за рынками акций. В противном случае Вам придётся надеяться лишь на слепую удачу, и в этом случае более разумно будет поместить свои деньги в фонды.

  Доход с процентов

  Процент – это как финансовый снежный ком: если накопленные Вами деньги зарабатывают процент, то в результате этого возрастает и вся помещённая на хранение сумма, а в дальнейшем и сам выплачиваемый процент. Чем дольше Вы занимаетесь сбережением, тем этот эффект заметнее. Приведём здесь один пример краткосрочного сбережения.

  Если Вы поместите в банк 10 000 евро на один год со ставкой 2 %, то Ваш доход за первый год составит 200 евро. Оставив эти 10 200 евро на хранение на следующий год (то есть, добавив к первоначальной инвестиции ещё и полученные проценты) на тех же условиях, Вы получите процентный доход в 204 евро.

  Продолжая в таком же духе размещать проценты и вклад, Вы за пять лет заработаете в виде процентов 216,49 евро, а сумма сбережений возрастёт до 11040,81 евро. Всего же Ваш доход составит 1040,81 евро.

• Различные способы сбережения и инвестирования

  Выбор способа сбережения и инвестирования зависит от ответа на следующие вопросы:

  • Каковы цели накопления денег?
  • Какие риски Вы готовы на себя принять?
  • Каков ожидаемый доход?
  • Каков срок накопления денег?
  • Желаете ли Вы поместить более крупную сумму или накапливать регулярно?
  • В какой степени Вы желаете сами участвовать в управлении своими деньгами?
  • Примеры того, что следует иметь в виду, отвечая на эти вопросы, Вы найдёте на этой веб-странице.

  Для успешного инвестирования рекомендуется учитывать следующие принципы:

  • При инвестировании наряду с ростом ценности вклада или накопленных денег учитывайте также налоги, расходы по сделке и инфляцию.
  • Рассеивайте риски, используя различные способы сбережения и инвестирования.
  • Придерживайтесь намеченного плана и целей, избегая принятия эмоциональных решений.

  Если чувствуете, что Вам не хватает опыта, и желаете большей надёжности, то прежде чем приступать к инвестированию, обратитесь к инвестиционному консультанту, который поможет определить Ваш уровень готовности к риску и предложит различные возможности по сбережению и инвестированию.

• Вклады

  Накопление денег на банковском счёте или на накопительном вкладе является безопасным видом сбережения. Калькулятор вклада поможет определить, какой доход принесут Вам сберегаемые на вкладе деньги.

  Удобство для вкладчика: вклад является безопасным видом хранения денег. Деньгами Вы сможете воспользоваться на приведённых в договоре условиях, во многих случаях пользоваться процентами Вы сможете уже в течение периода сбережения. Чаще всего бывает так, что при прекращении договора сумма вклада сохраняется, но Вы теряете накопившиеся проценты. Вклад можно открыть сразу на крупную сумму или, если имеется такая возможность, делать регулярные взносы.

  Степень риска: инвестиция в виде вклада гарантирована на 100 % по окончании периода хранения. Государство гарантирует компенсацию вклада на 100 %, однако, не более чем в размере 100 000 евро на вкладчика в одном банке.

  Не облагается налогом: доход, заработанный с вклада, налогом не облагается.

  Доход: по сравнению с другими способами сбережения и инвестирования доход, получаемый с вклада, обычно ниже.

• Фонды

  Фонд можно описать как портфель, который заполнен всевозможными ценными бумагами, например, акциями или облигациями. Инвестирование в фонды означает покупку паёв фонда либо регулярно, либо посредством внесения однократных более крупных взносов. Вы можете выбрать между различными фондами: существуют, к примеру, фонды акций, которые помещают деньги в акции, или процентные фонды, которые помещают деньги в облигации. Существуют и смешанные фонды, которые помещают деньги, как в долговые обязательства, так и в акции.

  Фонды, если рассматривать их с точки зрения величины риска, находятся по отношению к вкладам на следующей ступени и представляют собой значимую альтернативу срочным вкладам. Имущество фондов инвестируется во многие различные инвестиционные продукты, и поэтому риск относительно низок.

  Если сравнивать с вкладами, то преимуществом фонда служит лучшая ликвидность – это означает, что получить инвестированные деньги при необходимости можно быстрее. Паи большинства фондов можно в любой момент им же и продать, и деньги в зависимости от фонда поступят на счёт клиента в течение 1-2 банковских дней. В то же время, доход при инвестировании в фонды никогда нельзя гарантировать, и мы можем делать прогнозы о возможностях заработать лишь на основании тех доходов, что были получены в прошлом. Но, как и все прогнозы, они тоже могут оказаться неточными.

  Если Вы желаете снизить риски и в тоже время учитывать ситуацию на рынке, то Вам следует использовать стратегию постепенного, регулярного размещения денег. Например, покупая фондовые паи тогда, когда рынок движется вниз, Вы на 10 евро сможете приобрести паёв больше, чем в то время, когда уровень цен выше.

  Инвестируя в фонд, инвестор доверяет принятие решений управляющему фондом. До того как начать инвестировать в тот или иной фонд, Вам следует уяснить для себя, подходит ли он для Ваших целей, и обратиться в банк или инвестиционную фирму за консультацией к соответствующему специалисту.

  • Простота и гибкость

    Инвестиционный фонд лучше всего подходит тем людям, которые хотели бы воспользоваться возможным подъёмом финансовых рынков, но не имеют времени или призвания активно заниматься торговлей одиночными акциями. Основная задача – это найти фонд, который будет наилучшим образом отвечать Вашим целям и толерантности к риску. Торговля паями фонда довольно проста – Вы можете это делать и по телефону, и через интернет. Вы также можете выбрать для себя регулярное приобретение паёв фонда, при котором каждый месяц будете автоматически инвестировать определённую сумму в паи выбранного фонда.

  • Рассеивание рисков

    Управляющие инвестиционными фондами инвестируют во многие различные акции или другие финансовые инструменты в различных местах и секторах промышленности. Такая диверсификация гарантирует, что если даже какая-либо из инвестиций, находящихся в портфеле, и окажется в значительном минусе, то в целом падение будет по возможности небольшим. Фондовые паи непригодны, например, тогда, когда цель инвестора заключается в том, чтобы заработать доход больший, чем средняя доходность на рынке акций, и он готов идти на больший риск, приобретая одиночные акции.

  • Ликвидность

    Хорошая ликвидность означает, что фондовые паи можно при необходимости быстро обратить в деньги. Тем не менее, для разных фондов могут применяться определённые ограничения по времени, которые обычно находятся в пределах трёх банковских дней.

  • Профессионализм

    Для того чтобы управлять инвестиционным фондом, необходимы опыт и соответствующая подготовка. Существует целый ряд законодательно установленных требований, которым должны отвечать люди, занимающиеся управлением фондами в банках.

  • Расходы

    Торговля фондовыми паями в большинстве случаев подразумевает соответствующие платы за покупку и продажу, которые, как правило, выше, чем, например, при сделках с одиночными акциями и облигациями. В то же время, в рамках списка фондов, предложенного одним фондовым управляющим – банком или другим учреждением – можно перемещать свои деньги либо бесплатно, либо с минимальными затратами. Несколько более высокие платы – это также и знак того, что инвестирование в фонды следует рассматривать как долговременное размещение средств – нет смысла приобретать паи фонда, если Вы планируете потратить накопленные деньги уже через год или два. Управляющему фондом или банку или другому инвестиционному учреждению выплачивается также и плата за управление, которая, в зависимости от фонда, может составлять 0,25%-2% в год. Сюда входят, например, расходы по ведению бухгалтерии, аудиту, управлению, маркетингу и др. В долгосрочной перспективе более высокая плата за управление оказывает на производительность фонда существенное влияние. Чистая стоимость фондового пая является основой для формирования его цены. Она получается при сложении активов фонда, откуда вычитаются обязательства фонда, и полученное число делится на число выданных фондовых паёв. В чистой стоимости отражаются также и те платы, которые управляющий фондом выплачивает финансовым посредникам, совершая одиночные сделки с ценными бумагами.

    Делая выбор, следует постараться раздобыть любую дополнительную информацию о конкретном фонде. Совсем нелишне будет ознакомиться с проспектом фонда и рапортами о его деятельности, где записано, какова цель фонда, куда он инвестирует, каков выбор ценных бумаг в фонде, иными словами, сколько различных финансовых инструментов в него входит. Там же можно найти информацию о прежней доходности фонда, сведения об управляющем фондом и его деятельности, а также о формировании расходов.

  • Выбор фонда

    При выборе фонда учитываются следующие критерии:

    Последовательность – проследите, был ли фонд в течение его деятельности способен создавать стабильную дополнительную ценность через повышение цены фондового пая. Свидетельством хорошего управления фондом будет, если доходность превысила соответствующий показатель сравнительного индекса. Сравнительный индекс – это рыночный индекс, который является основой для сравнения при оценке производительности фонда. Цель фонда заключается в том, чтобы добиться производительности, схожей с рыночным индексом, или даже лучшей.

    Приемлемый риск – не имеет смысла выбирать фонд, уровень риска которого Вам не подходит. Посмотрите на год с самой плохой производительностью в ближайшей истории деятельности фонда, то есть в течение последних 5-10 лет – готовы ли Вы нести потери такого порядка?

    Низкие расходы – годовая плата за управление средним фондом акций находится в пределах 1-1,5%. При долгосрочном инвестировании эта цифра оказывает существенное влияние на выбор. Низкая плата за покупку и высокая плата за управление могут в долгосрочной перспективе быть хуже, чем противоположная комбинация.

    Учитываемый объём активов – в случае, если объём активов фонда невелик, у управляющего фондом в период спада могут возникнуть проблемы с удовлетворением всех заявок на продажу.

  • Открытые и закрытые фонды

    Фонды подразделяются на открытые договорные фонды и закрытые, учреждённые как акционерное общество.

    Открытый инвестиционный фонд – это фонд, количество паёв которого не ограничено и зависит от того, как инвесторы вносят в него деньги (покупают паи) и выводят деньги из фонда (продают паи). Если инвестор пожелает вывести свои деньги из фонда, то паи открытого инвестиционного фонда выкупает управляющий фондом. Количество паёв закрытого фонда ограничено – это означает, что инвесторы не могут постоянно добавлять деньги в фонд. Дата прекращения деятельности закрытого фонда установлена, и фонд не обязан выкупать свои акции. Закрытый фонд может эмитировать паи дополнительно, однако и объём эмиссии, и сроки опять же точно обозначены.

  • Фонды и различные инвестиционные стратегии

    Различные виды фондов можно подразделить согласно инвестиционной стратегии следующим образом:

    Консервативные фонды инвестируют имущество в инструменты денежного и процентного рынка. Это означает, что активы фонда состоят преимущественного из облигаций и денег. Стоимость их пая обычно колеблется гораздо меньше, чем, к примеру, цена пая акционерных фондов. В зависимости от сроков инвестирования рассеивать риски можно и здесь. Например, фонды денежного рынка инвестируют средства только в краткосрочные облигации с высокой ликвидностью и низким уровнем риска или депозиты. Это означает, что при необходимости от рискованной и ненужной инвестиции можно быстро освободиться, и деньги фонда ни на какой инвестиции «не зависнут». Это подразумевает, конечно же, и меньший риск, что в свою очередь неизбежно влечёт за собой и меньшие возможности заработать. Существенно то, что сохранение инвестированных денег гарантировано с очень высокой степенью вероятности. Фонды, инвестирующие в долгосрочные облигации, зарабатывают для инвестора больше денег, но в то же время и цена фондового пая у них колеблется больше. Производительность и риск фондов, инвестирующих в облигации с высоким риском, могут даже быть сравнимы с производительностью и риском фондов акций.

    Имущество смешанных или сбалансированных фондов размещено в различные инструменты – здесь могут быть как облигации и акции, так и инвестиции в недвижимость. Традиционно примерно половина имущества таких фондов инвестирована в облигации, а оставшаяся часть – главным образом в акции.

    Акционерные фонды инвестируют только в рынки акций, для того чтобы при необходимости выкупить паи желающих, в фонде хранятся также и наличные деньги. Инвестор зарабатывает соответственно тому, как изменяются цены акций, имеющихся в портфеле. Некоторое влияние на возможности заработать оказывает и то, если какое-либо предприятие решает выплатить акционерам дивиденды. В зависимости от инвестиционных целей фонды акций могут быть как широкого профиля, отражая весь рынок, так и, например, связаны с каким-либо определённым регионом или отраслью промышленности. Если Вы пожелаете выбрать между фондами с более специфическими целями, то Вам потребуется больший уровень осведомлённости. На фонды наряду с конкретными изменениями цен на акции оказывают влияние и политические события в регионах или финансово-политические решения, которые затрагивают тамошние предприятия.

    Фонды можно подразделять и по тому, в какие акции предприятий – с высокой, средней или низкой стоимостью – они инвестируют. Уровень риска фонда возрастает, если рыночная стоимость предприятий, выбранных в качестве целевой группы, уменьшается.

• Инвестирование через страхование жизни с инвестиционным риском

  Страхование жизни с инвестиционным риском, объединяет в себе инвестирование и страхование жизни. От обычного инвестирования в акции страхование жизни с инвестиционным риском отличается тем, что собственником ценных бумаг является не сам человек, а страховое общество.

  Структура взносов такого страхования может быть несколько трудна для понимания обычному потребителю, поскольку часть суммы идёт на инвестирование, а часть на страховую защиту. Эта возможность используется чаще всего в случае долгосрочных целей, например, для накопления денег на высшее образование для детей или на свои пенсионные годы.

  Риск, в зависимости от инвестиционной структуры, может быть низким или высоким. В долгосрочной перспективе получаемый доход зависит от того, куда и как общество инвестирует деньги инвестора. Однако доход обычно выше, чем при хранении на вкладах.

• Облигации

  Облигация является, по сути, займом, представленным в виде ценной бумаги. Это означает, что предприятие или государство, желая занять деньги, обращается не к банку, а продаёт всем заинтересованным лицам свои облигации. Покупатели облигаций получают гарантию в том, что по истечении определённого срока продавец облигации будет должен у них её выкупить по некоей конкретной цене, несколько выше покупной. В отличие от обычного кредита, который, как правило, предоставляет один банк, собственников облигаций, иными словами кредитодателей много. Облигация удобнее, чем вклад, поскольку ею можно торговать на рынке, и она может быть использована в портфеле ценных бумаг для рассеивания рисков.

  В Эстонии процентный доход, получаемый с облигаций, облагается подоходным налогом.

  Пригодность для вкладчика: облигации подходят для инвесторов, чувствительных к риску. Низкий риск означает и более низкий доход, с которым собственнику облигации придётся считаться. Инвесторы добавляют облигации в свой инвестиционный портфель, чтобы уравновесить возможные резкие колебания цен акций.

  Степень риска по сравнению с акциями меньше. Но всё же имеется кредитный риск, заключающийся в том, что тот, кому Вы, покупая облигацию, одолжили деньги, не выплатит их назад. В основном это действует в отношении денег, одолженных предприятиям. Если речь идёт о государстве, то особых причин для беспокойства нет. В случае банкротства предприятия собственникам облигаций их часть выплачивается раньше, чем акционерам, однако в отличие от акций облигация не предоставляет её собственнику права участвовать в принятии решений относительно деятельности предприятия. Например, в США частным лицам даются общие рекомендации относительно того, сколько в их портфеле должно быть акций и облигаций в процентном отношении. С одной стороны, эти рекомендации связаны с перемещениями на рынках ценных бумаг, а с другой, с возрастом инвесторов – бытует мнение, что 20- и 30-летние могут хранить своё имущество преимущественно в акциях, 40- и 50-летним же следует начинать понемногу переводить его в облигации, чтобы по достижении Вами пенсионного возраста большая часть Вашего имущества была бы размещена в инструментах с фиксированной доходностью. Однако всё зависит также и от того, насколько быстро инвестор желает начать пользоваться своими деньгами – единого и универсального для всех подходящего решения не существует.

  Доход: по сравнению с акциями доходность облигаций чаще всего ниже.

• Акции

  Акция – это ценная бумага, которая показывает, что её собственник имеет права на часть имущества и прибыли предприятия.

  Если предприятие действует результативно, то акционеры получают часть прибыли в соответствии с числом акций. Помещение денег в акции означает довольно большой риск. Вы можете заработать прибыль, но можете и потерять всю свою инвестицию. Покупка акций нескольких предприятий помогает избежать ситуации, когда Вы теряете все деньги вследствие банкротства одного предприятия.

  Пригодность для вкладчика: подходит, если Вы можете разместить более крупную сумму, с которой планируете получить максимальный доход в течение продолжительного периода времени. При этом, однако, Вы должны быть готовы и к потере всех своих денег.

  Степень риска: инвестировать в рынок акций рискованно. Вы можете потерять большую часть размещённых денег.

  Доход: доход может быть разным – возможны, как очень приличная прибыль, так и финиш в минусе. Инвестирование в акции в очень большой степени зависит от правильного выбора момента, как в плане покупки, так и продажи. Это означает, что Вы должны быть очень компетентны, и постоянно отслеживать изменения цен на акции на бирже.

  Дополнительную информацию на тему инвестирования можно найти:
  на домашней странице биржи NASDAQ OMX Group, Inc.
  на домашней странице рекомендаций Финансовой инспекции

Полезные ссылки

• Страничка рекомендаций Финансовой инспекции Minu Raha
• Пенсионный центр
• Департамент защиты прав потребителя